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Nuestra una única y extensa experiencia junto a nuestro enfoque tipo interim management son nuestros principales activos, pero también los principales objetivos que busca una compañía cuando selecciona un asesor.

Apalancándonos en dicha experiencia y filosofía de involucrarnos en las transacciones, y gracias al máximo compromiso en todos y cada uno de los procesos en los que participamos, la satisfacción del cliente mediante la consecución de los objetivos planteados está garantizada.

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Retail Distribution

Leveraging on our ample experience in the developed -mostly European- capital markets, Udugu has created a transaction structure which allows retail investors to participate in IPOs without having a specific retail tranche

Such innovative structure has been double checked with specialist #1 legal advisors

Udugu structures the retail portion of the transaction and coordinates the participation of the retail online brokers with very little / no impact vs. the current IPOs timelines, features and structures

In order to ensure full distribution and therefore maximization of the transaction demand, Udugu cooperates with more than 15 brokers

Within the distributing brokers different profiles can be met: from former brokers turned into universal banks to discount brokers including, for example, family offices and private banking specialists

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Servicios de colocación entre inversores minoristas

"Esta novedosa estructura permite la distribución de la oferta a inversores minoristas a través de diversos brokers, como fuerte complemento a la base que es la demanda institucional, y sin impacto ni en las actuales características de la oferta, ni su calendario ni en los costes asociados."

“This innovative structure allows the distribution of an IPO to retail investors through several brokers, as a complement to the leading institutional demand, with no impact on the current IPOs timelines, features and costs ”

Basándonos en nuestra muy amplia experiencia en los mercados de capitales, sobre todo en Europa, Udugu ha creado una estructura de transacción que permite a los inversores minoristas participar en las salidas a bolsa (ya sean OPVs u OPSs) sin que sea necesaria la existencia de un tramo específico para el inversor minorista.

Esta novedosa estructura ha sido revisada por abogados especialistas #1 en mercados de capitales, quienes la han validado y corroborado.

Udugu estructura la parte correspondiente a los inversores minoristas y coordina la distribución a través de brokers online de forma que el impacto sobre la estructura, características y calendarios de las transacciones actuales se minimiza.

Con el objetivo de asegurarse una exitosa y potente distribución de la oferta y, por tanto, la maximización de la demanda, Udugu trabaja con más de 15 brokers distribuidores.

El perfil de dichos brokers distribuidores es variado y complementario: desde antiguos brokers ya convertidos a bancos, a discount brokers, pasando por family offices o especialistas en banca privada.

De esta forma, con esta nueva estructura todas las partes salen beneficiadas

De esta forma, con esta nueva estructura todas las partes salen beneficiadas

De esta forma, con esta nueva estructura todas las partes salen beneficiadas

    •  Los emisores obtienen acceso a una amplísima red de inversores minoristas y, por tanto, demanda minorista. De esta forma, se alcanzan objetivos claves:
      •  La demanda se maximiza y diversifica al mismo tiempo
      •  La base de inversores se amplia y granuraliza
    •  Ni extiende ni complica el proceso de salida a bolsa
    •  Mismos coste que el tramo institucional
    •  Es una herramienta de marketing adicional para la compañía
    •  Obtienen acceso a las transacciones de mercado de capitales
    •  Consiguen comisiones en cada transacción y en función del dinero captado
    •  Tienen ingresos futuros adicionales (la custodia, la futura monetización, etc.)
    •  Nueva herramienta para captar nuevos clientes en un entorno muy competititvo
    •  Consiguen acceso a las salidas a bolsa, transacciones que hasta ahora se han restringido mayoritariamente a los inversores institucionales
    •  Participación muy eficiente en costes
    •  Nuevo tipo de activo en el que invertir
    •  Desintermediación del mercado acercándose a los emisores
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Asesoría Interim Management de mercado de capitales

"El asesoramiento sólo genera valor añadido cuando todas las partes involucradas son gestionadas de forma eficiente, pero siempre manteniendo como objetivo el beneficio del cliente. Y eso es exactamente lo que Udugu ofrece.

Gestión integral de la oferta

Ofrecemos total coordinación de la oferta, desde el diseño inicial de la estructura y la selección de bancos y asesores legales a las claves consideraciones finales, tales como la adjudicación o las decisiones respecto el aftermarket.

Pero lo que realmente nos hace diferentes es el enfoque interim management. Realmente nos involucramos con la compañía, pensando y actuando en su lugar hasta el límite que desee fijarnos. En nuestra dilatada experiencia es precisamente ese ir un paso más allá lo que aporta realmente valor añadido, y ello sólo se consigue con la combinación de:

  • Poniéndose en el lugar del cliente, pensando en su lugar y por su bien
  • Hablando el mismo lenguaje y comprendiendo las motivaciones de todos los agentes que participan en la oferta

Las transacciones de mercados de capitales son procesos muy complejos en los que intervienen muchos agentes que hay que coordinar correctamente

  • Además del proceso inicial de selección de bancos, la gestión del sindicato de bancos, incluidos los Glo-Cos, conlleva mucho tiempo y recursos, especialmente debido a la enorme bolsa de comisiones pendiente de asignar (hay que definir el reparto del aseguramiento y de la comisión de éxito)

  • Son los más cercanos a la compañía emisora y su rol es perfectamente compatible (de hecho, funciona muy bien) con una persona más integrada dentro de la compañía liderando la oferta

  • Desde la selección de los abogados tanto de la compañía como de los bancos (ambos los suele pagar el emisor) a la interacción diaria con los primeros durante la preparación de toda la documentación de la oferta

  • Obviamente son independientes, pero dada su máxima relevancia merece la pena contactar con ellos cuanto antes y maximizar la utilidad de las interacciones

  • Normalmente, el auditor habitual de la compañía se ocupa de la auditoría de la transacción, pero a veces esta tarea se abre a nuevos auditores competidores

  • Aunque no es estrictamente necesaria que participe, su reducido coste y la ayuda logística que proporcionan pueden hacer recomendable su contratación

  • Habitualmente es contratado para cubrir alguna posición o bien relacionada con la oferta (e.g. Relación con Inversores) o bien con el cambio estructural de la empresa (como algún miembro del Consejo de Administración)

  • Otros potenciales participantes incluye a speaker trainers (no muy habituales, pese a su gran utilidad), o a agencias de comunicación y de marketing, que tienen limitada interacción con la oferta pero son también útiles

"Nuestra incomparable experiencia nos permite proveer servicios de alto valor añadido en áreas específicas, como el marketing de la transacción o la interacción con inversores."

Asesoramiento específico a medida

En Udugu partimos de un enfoque integral de las transacciones, pero nuestra amplia experiencia nos permite también ofrecer servicios parciales de las transacciones hechos a medida de la situación, pudiendo asesorar en diversos temas tales como:

  • La estrategia de marketing, desde la estrategia general de la transacción hasta la implementación en los documentos de marketing
  • Conocimiento de los inversores, desde la selección de los prioritarios hasta la adjudicación, incluida toda la interacción con ellos durante la salida a bolsa
  • Selección y coordinación de servicios externos, tales como:
    • El coordinador logístico del roadshow
    • Los impresores
    • Formadores especialistas en oratoria (speaker trainers)
    • Agencias de comunicación y de marketing

La metodología que implementamos es la misma que en el caso de gestión integral de la transacción, con un enfoque interim management en el que nos involucramos tanto como el cliente requiera como si fuéramos un empleado más.